蘇政辦發(fā)〔2018〕102號

各市、縣（市、區(qū)）人民政府，省各委辦廳局，省各直屬單位：

《江蘇省區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理實施細(xì)則（試行）》已經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹落實。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　江蘇省人民政府辦公廳

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2018年12月5日

江蘇省區(qū)域性股權(quán)市場

監(jiān)督管理實施細(xì)則（試行）

第一章　總　則

第一條　為規(guī)范省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場風(fēng)險，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》（國辦發(fā)〔2017〕11號，以下簡稱《通知》）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》（證監(jiān)會令第132號，以下簡稱《辦法》）、《區(qū)域性股權(quán)市場信息報送指引（試行）》（證監(jiān)會公告〔2018〕3號，以下簡稱《指引》）及國家相關(guān)法律法規(guī)，制定本細(xì)則。

第二條　在本省區(qū)域性股權(quán)市場開展展示、掛牌，股權(quán)登記托管，非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓中小微企業(yè)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可的其他證券，以及相關(guān)活動，適用本細(xì)則。

第三條　區(qū)域性股權(quán)市場是為本省行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所。

區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)作為地方人民政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，為地方人民政府市場化運用貼息、投資等資金扶持中小微企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)。

第四條　在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)的證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章等規(guī)定，遵循公平自愿、誠實信用、風(fēng)險自擔(dān)的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場、非法集資行為。

第五條　省地方金融監(jiān)管局承擔(dān)對區(qū)域性股權(quán)市場的日常監(jiān)督管理職責(zé)，依法依規(guī)查處違法違規(guī)行為，指導(dǎo)督促各設(shè)區(qū)市人民政府做好行政區(qū)域內(nèi)分支機(jī)構(gòu)以及展示、掛牌企業(yè)的統(tǒng)籌管理，組織開展風(fēng)險防范、處置工作。

第六條　江蘇證監(jiān)局依法依規(guī)對省地方金融監(jiān)管局開展區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管工作進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，對市場規(guī)范運作情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，對可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警提示，協(xié)助做好區(qū)域性股權(quán)市場風(fēng)險處置工作。

省地方金融監(jiān)管局與江蘇證監(jiān)局建立區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管工作會商和信息共享機(jī)制，就監(jiān)管協(xié)同、信息共享、風(fēng)險處置等方面簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立日常信息交換機(jī)制，共享區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管相關(guān)數(shù)據(jù)，提高發(fā)現(xiàn)、查處違法違規(guī)行為的及時性和準(zhǔn)確性。

第七條　區(qū)域性股權(quán)市場不得為本省行政區(qū)域以外企業(yè)證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓或者登記托管提供服務(wù)。

除區(qū)域性股權(quán)市場外，省內(nèi)其他各類交易場所不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動。

第二章　運營機(jī)構(gòu)

第八條　江蘇股權(quán)交易中心有限責(zé)任公司是省內(nèi)唯一合法的區(qū)域性股權(quán)市場運營機(jī)構(gòu)（以下簡稱運營機(jī)構(gòu)），負(fù)責(zé)組織區(qū)域性股權(quán)市場的活動，對市場參與者進(jìn)行自律管理。

省外運營機(jī)構(gòu)不得在本省行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，不得開展相關(guān)業(yè)務(wù)。對不符合本條規(guī)定的，須按照《通知》要求，積極配合監(jiān)管部門限期清理、妥善處置，防范和化解可能產(chǎn)生的風(fēng)險。

第九條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)完善公司治理，合理設(shè)置業(yè)務(wù)部門，建立以股東會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層為主體的組織架構(gòu)，保障公司建立明晰的治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的決策機(jī)制、有效的約束機(jī)制建立健全與區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。

第十條　運營機(jī)構(gòu)的職責(zé)主要包括：

（一）組織企業(yè)展示、掛牌，開展中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動；

（二）監(jiān)督證券交易活動；

（三）制定和修訂業(yè)務(wù)操作細(xì)則（包括不限于企業(yè)展示、掛牌、證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓、股權(quán)托管、信息披露、投資者適當(dāng)性管理、中介機(jī)構(gòu)管理、風(fēng)險管理）和自律管理規(guī)則；

（四）對市場參與者進(jìn)行自律性管理；

（五）管理和發(fā)布本省區(qū)域性股權(quán)市場相關(guān)信息，監(jiān)督信息披露義務(wù)人履職盡責(zé)；

（六）監(jiān)管部門要求的其他事項。

第十一條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）股東具有較強(qiáng)的實力，信譽良好，最近三年無重大違法違規(guī)和嚴(yán)重失信行為；

（二）開展業(yè)務(wù)活動所必需的營業(yè)場所、業(yè)務(wù)設(shè)施、運營資金、專業(yè)人員；

（三）健全的法人治理結(jié)構(gòu)；

（四）完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；

（五）法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第十二條　區(qū)域性股權(quán)市場運營機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

有《中華人民共和國證券法》第一百零八條規(guī)定的情形，或者被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔(dān)任運營機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人。

第十三條　運營機(jī)構(gòu)下列事項應(yīng)報省地方金融監(jiān)管局備案，并抄送江蘇證監(jiān)局：

（一）變更名稱、注冊資本、經(jīng)營范圍、辦公地址；

（二）變更股東、法定代表人；

（三）新增、變更或撤銷業(yè)務(wù)品種；

（四）修改公司章程；

（五）對外擔(dān)保或股權(quán)投資事項；

（六）設(shè)立、撤銷子公司及分支機(jī)構(gòu)；

（七）分立、合并或解散；

（八）變更注冊地址，更換董事、監(jiān)事、高級管理人員；

（九）制定或修訂業(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理規(guī)則；

（十）監(jiān)管部門認(rèn)定的需備案的其他事項。

第（六）項經(jīng)備案后通報子公司及分支機(jī)構(gòu)所在地人民政府。

第十四條　運營機(jī)構(gòu)解散，應(yīng)妥善處理投資者交易資金、展示、掛牌企業(yè)及其他潛在風(fēng)險，并按照《公司法》等法律法規(guī)進(jìn)行清算。清算結(jié)束后，按規(guī)定向登記機(jī)關(guān)申請辦理注銷登記。

第三章　業(yè)務(wù)管理

第十五條　展示是指企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場披露企業(yè)基本情況、融資需求等信息的行為。掛牌是指非上市企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場披露企業(yè)信息，并開展股份（股權(quán)）登記、托管、交易及融資等業(yè)務(wù)的行為。企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場申請展示、掛牌，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有符合《公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)；

（二）股東人數(shù)不超過200人（國家另有規(guī)定的除外）；

（三）企業(yè)承諾履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（四）沒有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為，且不存在依據(jù)《公司法》第一百八十條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)申請；

（五）法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第十六條　在區(qū)域性股權(quán)市場申請發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）發(fā)行主體為股份有限公司，且符合本細(xì)則第十五條規(guī)定的條件；

（二）最近一個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報告為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；

（三）企業(yè)依照公司章程就申請股票發(fā)行做出決議，并承諾履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（四）法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第十七條　在區(qū)域性股權(quán)市場申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）發(fā)行主體為股份有限公司，且符合本細(xì)則第十五條規(guī)定的條件；

（二）最近一個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)報告為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；

（三）企業(yè)依照公司章程就申請債券發(fā)行做出決議，并承諾履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（四）債券募集說明書中有具體的公司債券轉(zhuǎn)換為股票的辦法；

（五）本企業(yè)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒有處于持續(xù)狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形；

（六）法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。

第十八條　在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵守以下原則：

（一）未經(jīng)國務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可，不得在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行除股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券之外的其他證券；

（二）不得采用廣告、公開勸誘等公開或變相公開方式發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，不得以任何形式非法集資；

（三）不得采取集中交易方式進(jìn)行證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，本細(xì)則所稱的集中交易方式包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列；

（四）投資者買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于5個交易日；

（五）單只證券的權(quán)益實際持有人累計不得超過200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外；

（六）運營機(jī)構(gòu)、證券發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及區(qū)域性股權(quán)市場的其他參與者不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第十九條　通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、廣播電視、報刊、移動終端等向社會公眾發(fā)布招股說明書、債券募集說明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價格等有關(guān)證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓信息的，屬于前一條第（二）項規(guī)定的公開或變相公開方式，但符合下列條件的除外：

（一）通過運營機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)、官方網(wǎng)站、手機(jī)APP、微信小程序等網(wǎng)絡(luò)平臺向在本市場開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息；

（二）投資者需憑用戶名和密碼等身份認(rèn)證方式登錄后才能查看。

第二十條　運營機(jī)構(gòu)依法依規(guī)對證券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓申請文件進(jìn)行完備性審查，出具審查意見，并在每個交易日發(fā)布證券轉(zhuǎn)讓的最新價格行情。證券發(fā)行或掛牌完成后5個工作日內(nèi)，運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《指引》要求報省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局備案。

第二十一條　展示、掛牌企業(yè)、證券發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及區(qū)域性股權(quán)市場的其他參與者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和協(xié)議約定，真實、準(zhǔn)確、完整、及時地向投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第二十二條　信息披露文件包括不限于招股說明書、債券募集說明書、年度報告和臨時報告等。

掛牌企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制并披露年度報告，并在發(fā)生可能對證券轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生較大影響的重要事件時5個交易日內(nèi)，披露臨時報告。

證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露招股說明書、債券募集說明書等，并在發(fā)生可能對已發(fā)行證券產(chǎn)生較大影響的重要事件時5個交易日內(nèi)，披露臨時報告。

招股說明書、債券募集說明書、年度報告應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實際控制人情況、業(yè)務(wù)概況、財務(wù)會計報告以及可能對證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓具有較大影響的其他情況。

第二十三條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立信息披露網(wǎng)絡(luò)平臺，為信息披露義務(wù)人按照規(guī)定披露信息、與投資者開展互動交流提供便利。

運營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)區(qū)域性股權(quán)市場信息系統(tǒng)的開發(fā)、運行、維護(hù)以及信息安全的管理，保證區(qū)域性股權(quán)市場信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。區(qū)域性股權(quán)市場的信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)和信息技術(shù)管理規(guī)范，并通過中國證監(jiān)會組織的合規(guī)性、安全性評估；未通過評估的，應(yīng)當(dāng)限期整改。

第二十四條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)對展示、掛牌企業(yè)、證券發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法、及時、準(zhǔn)確地披露信息，對證券交易實行實時監(jiān)控。運營機(jī)構(gòu)應(yīng)依法依規(guī)制定掛牌展示、證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓規(guī)則和其他信息披露規(guī)則并報省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局備案。

運營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)擬披露的信息或已披露信息存在任何錯誤、遺漏或誤導(dǎo)的，或者發(fā)現(xiàn)存在應(yīng)當(dāng)披露而未披露事項的，可以要求展示、掛牌企業(yè)、證券發(fā)行人在5個交易日內(nèi)進(jìn)行更正或補(bǔ)充。展示、掛牌企業(yè)、證券發(fā)行人拒不更正或補(bǔ)充的，運營機(jī)構(gòu)可以發(fā)布風(fēng)險揭示公告并向監(jiān)管部門報告。

第二十五條　在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，應(yīng)當(dāng)面向合格投資者。本細(xì)則所稱合格投資者，應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)證券的投資風(fēng)險，并符合下列條件之一：

（一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等依法經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（二）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計劃；

（三）社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法備案的私募基金；

（四）依法設(shè)立且最近一年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人或者其他組織；

（五）在一定時期內(nèi)擁有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的金融資產(chǎn)價值不低于人民幣50萬元，且具有2年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者2年以上金融行業(yè)或相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人。

投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資區(qū)域性股權(quán)市場證券。

第二十六條　在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)：

（一）以理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的；

（二）將單只證券分期發(fā)行的。

理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本細(xì)則前一條第（二）項、第（三）項規(guī)定的除外。

第二十七條　符合下列情形之一的，不受本細(xì)則合格投資者規(guī)定的限制：

（一）證券發(fā)行人、掛牌企業(yè)實施股權(quán)激勵計劃；

（二）證券發(fā)行人、掛牌企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認(rèn)購或者受讓本發(fā)行人、掛牌企業(yè)證券；

（三）因繼承、贈與、司法裁決、企業(yè)并購等非交易行為獲得證券。

第二十八條　中介機(jī)構(gòu)指在區(qū)域性股權(quán)市場從事相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)可以推薦符合條件的企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行展示、掛牌、證券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓及其他活動。

中介機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員在區(qū)域性股權(quán)市場從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和地方人民政府有關(guān)規(guī)定等，遵守行業(yè)規(guī)范，對其業(yè)務(wù)行為承擔(dān)責(zé)任。

第二十九條　運營機(jī)構(gòu)可以自行或者組織有關(guān)中介機(jī)構(gòu)開展下列業(yè)務(wù)活動：

（一）為參與區(qū)域性股權(quán)市場的企業(yè)提供改制輔導(dǎo)、管理培訓(xùn)、管理咨詢、財務(wù)顧問服務(wù)；

（二）為證券的非公開發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或者其他促成投融資需求對接的活動；

（三）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調(diào)查信息；

（四）為在本市場開戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)；

（五）與商業(yè)銀行、小額貸款公司等開展業(yè)務(wù)合作，支持其為參與本市場的企業(yè)提供融資服務(wù)；

（六）監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

第三十條　運營機(jī)構(gòu)開展本細(xì)則前一條規(guī)定的業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定采取有效措施，防范運營機(jī)構(gòu)與市場參與者、不同參與者之間的利益沖突：

（一）為參與本市場的企業(yè)提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)采取業(yè)務(wù)隔離措施，避免與投資者的利益沖突；

（二）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調(diào)查信息的，應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀的原則，不得提供證券投資建議，不得提供虛假、不實、誤導(dǎo)性信息；

（三）為合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)公平對待買賣雙方，不得損害任何一方的利益；

（四）向服務(wù)對象收取費用的，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定并披露收費標(biāo)準(zhǔn)。

第三十一條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立中介機(jī)構(gòu)管理制度及監(jiān)督機(jī)制，明確參與的中介機(jī)構(gòu)的種類、資格條件、權(quán)利和義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則等事項，公示其名單和相關(guān)資料，建立誠信檔案。嚴(yán)禁中介機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)資格以任何形式交由其他機(jī)構(gòu)和個人使用，并采取有效措施防范中介機(jī)構(gòu)損害投資者合法權(quán)益。

第四章　登記結(jié)算與賬戶管理

第三十二條　在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的證券，應(yīng)當(dāng)由運營機(jī)構(gòu)或中國證監(jiān)會認(rèn)可的辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡稱登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）集中存管和登記。登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)制定賬戶管理規(guī)則、登記結(jié)算規(guī)則和交易結(jié)算資金管理辦法，規(guī)定區(qū)域性股權(quán)市場賬戶管理體系、登記結(jié)算操作規(guī)程、資金存管要求等，并報省地方金融監(jiān)管局備案。

第三十三條　登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算的結(jié)果，確認(rèn)證券持有人持有證券的事實，提供證券持有人登記資料。登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定辦理證券賬戶開立、變更、注銷和證券登記、結(jié)算，保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準(zhǔn)確、完整，證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用投資者的證券，應(yīng)積極推動登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司建立證券賬戶對接機(jī)制，將區(qū)域性股權(quán)市場證券賬戶納入全國資本市場統(tǒng)一證券賬戶體系。

第三十四條　登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕任何單位和個人查詢證券持有人名冊及其相關(guān)資料，但下列情況除外：

（一）證券持有人本人或者委托經(jīng)公證的受托人查詢；

（二）依法向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及其他有關(guān)資料；

（三）監(jiān)管部門、司法部門及其他國家機(jī)構(gòu)依照法律、法規(guī)的規(guī)定和程序進(jìn)行的查詢和取證。

第三十五條　投資者在區(qū)域性股權(quán)市場買賣證券，應(yīng)當(dāng)向登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請開立實名證券賬戶。登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以直接為投資者開立證券賬戶，也可以委托登記結(jié)算機(jī)構(gòu)認(rèn)可的中介機(jī)構(gòu)代為辦理。

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對申請人是否符合本細(xì)則規(guī)定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對不符合規(guī)定條件的申請人，不得為其開立證券賬戶。申請人為自然人的，還應(yīng)當(dāng)在為其開立證券賬戶前，通過書面或電子形式向其充分揭示風(fēng)險，并要求其確認(rèn)。

申請人應(yīng)當(dāng)如實填寫個人信息，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

本細(xì)則施行前已開立證券賬戶但不符合本細(xì)則規(guī)定的合格投資者條件的投資者，不得認(rèn)購和受讓證券；已經(jīng)認(rèn)購或者受讓證券的，只能繼續(xù)持有或者賣出。

第三十六條　投資者在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)買賣證券的資金，應(yīng)當(dāng)專戶存放在商業(yè)銀行或者國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。

運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者資金第三方存管制度，開立獨立的專用結(jié)算賬戶，專門用于存放投資者資金。投資者資金專用結(jié)算賬戶與運營機(jī)構(gòu)自有資金賬戶要嚴(yán)格分離，不得混同。非因投資者本身的債務(wù)或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行投資者的資金。

運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日監(jiān)測投資者資金的變動情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時處理并向省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局報告。

第五章　風(fēng)險防范與處置

第三十七條　運營機(jī)構(gòu)、證券發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及區(qū)域性股權(quán)市場的其他參與者應(yīng)通過投資者適當(dāng)性管理、培訓(xùn)、風(fēng)險提示等方式開展風(fēng)險教育，提高投資者風(fēng)險意識。

第三十八條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對區(qū)域性股權(quán)市場進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測、評估、預(yù)警和采取有關(guān)處置措施，防范和化解市場風(fēng)險。

省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局對區(qū)域性股權(quán)市場的安全規(guī)范運行情況、風(fēng)險管理能力等進(jìn)行監(jiān)測評估，對可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警提示。評估結(jié)果作為區(qū)域性股權(quán)市場開展先行先試相關(guān)業(yè)務(wù)的審慎性條件。

第三十九條　發(fā)生影響或者可能影響區(qū)域性股權(quán)市場安全穩(wěn)定運行、損害投資者合法權(quán)益的重大事件的，運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局報告事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果、已采取和擬采取的相應(yīng)措施。

下列情況為前款所稱重大事件：

（一）投資者在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)買賣證券的資金、投資者的證券被挪用；

（二）投資者資金存放、動用情形或者劃轉(zhuǎn)路徑不符合《辦法》和本細(xì)則的規(guī)定；

（三）證券（或股權(quán)）轉(zhuǎn)讓、結(jié)算的重大異常事件；

（四）運營機(jī)構(gòu)或其董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌重大違法違規(guī)被立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；

（五）出現(xiàn)重大財務(wù)風(fēng)險或經(jīng)營風(fēng)險，可能影響投資者利益；

（六）重大信息安全事件；

（七）監(jiān)管部門認(rèn)定的其他事項。

第四十條　在發(fā)生重大事項風(fēng)險時，運營機(jī)構(gòu)可啟動投資者保護(hù)應(yīng)急預(yù)案，包括不限于：

（一）要求證券發(fā)行人提前還本付息；

（二）暫停證券交易；

（三）禁止資金轉(zhuǎn)出；

（四）向監(jiān)管部門報告，涉嫌違法犯罪的移送司法機(jī)關(guān)；

（五）其他必要措施。

在重大事項風(fēng)險處理過程中，運營機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守報告制度、保密規(guī)定、信息披露和保障措施要求。

第四十一條　省地方金融監(jiān)管局應(yīng)細(xì)化風(fēng)險處置制度，規(guī)范風(fēng)險處置程序，建立風(fēng)險處置和防范的長效機(jī)制，應(yīng)針對運營機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險、業(yè)務(wù)違規(guī)行為及突發(fā)性事件共同研究制定應(yīng)急處置預(yù)案，并按照相關(guān)規(guī)定，積極穩(wěn)妥組織區(qū)域性股權(quán)市場風(fēng)險防范、處置工作。

第六章　市場自律與監(jiān)督管理

第四十二條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對區(qū)域性股權(quán)市場參與者的違法行為及違反自律管理規(guī)則的行為，采取自律管理措施，并向省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局報告。

第四十三條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立區(qū)域性股權(quán)市場誠信檔案，并按照規(guī)定提供誠信信息的查詢和公示。

運營機(jī)構(gòu)、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和其他參與者及其相關(guān)人員的誠信信息，應(yīng)當(dāng)同時按照規(guī)定記入中國證監(jiān)會證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

第四十四條　運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理機(jī)制，在官方網(wǎng)站醒目位置公開投訴電話及其他投訴渠道，安排專人接待和處理投訴事項，確保投訴渠道暢通，及時妥善處理投資者投訴，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第四十五條　運營機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和《指引》要求向省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局報送的信息，必須真實、準(zhǔn)確、完整、及時，指標(biāo)、格式、統(tǒng)計方法應(yīng)當(dāng)規(guī)范、統(tǒng)一，并符合《指引》規(guī)定。

運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自每個月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，按照《指引》要求向省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局報送區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)信息；運營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每一年度結(jié)束后2個月內(nèi)，向省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局報送年度經(jīng)營報告。

運營機(jī)構(gòu)制定、修訂的業(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理規(guī)則，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)等規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)自制定、修訂完成之日起5個工作日內(nèi)，報省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局備案。省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作細(xì)則和自律管理規(guī)則違反相關(guān)規(guī)定的，可以責(zé)令其修改。

第四十六條　省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局對運營機(jī)構(gòu)采取現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，可以采取下列措施：

（一）進(jìn)入運營機(jī)構(gòu)、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或有關(guān)參與者的辦公場所或者營業(yè)場所進(jìn)行檢查；

（二）詢問運營機(jī)構(gòu)或有關(guān)參與者的負(fù)責(zé)人、工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項做出說明；

（三）查閱、復(fù)制與檢查事項有關(guān)的文件、資料，對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備予以封存；

（四）檢查運營機(jī)構(gòu)或者有關(guān)參與者的信息系統(tǒng)，復(fù)制有關(guān)數(shù)據(jù)資料；

（五）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他措施。

第四十七條　省地方金融監(jiān)管局和江蘇證監(jiān)局依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

第四十八條　運營機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中違反有關(guān)規(guī)定的，省地方金融監(jiān)管局應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，約談高管人員，出具警示函；逾期未改正的，視情節(jié)輕重，采取以下監(jiān)管措施:

（一）責(zé)令暫停發(fā)展新投資者；

（二）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；

（三）移交司法部門依法追究刑事責(zé)任；

（四）其他監(jiān)管措施。

第四十九條　展示、掛牌企業(yè)、證券發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場的其他參與者違反本細(xì)則規(guī)定的，省地方金融監(jiān)管局可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報告等監(jiān)督管理措施；情形嚴(yán)重的，可視情況采取停牌、摘牌、取消資格等監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，給予警告，并處以3萬元以下罰款；涉嫌違法犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。

對違反本細(xì)則規(guī)定的行為，法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院另有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理。

第五十條　運營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員或者其他參與區(qū)域性股權(quán)市場的人員違反法律、行政法規(guī)或者本細(xì)則規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，江蘇證監(jiān)局可以依法對其采取證券市場禁入的措施。

對運營機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場參與者從事內(nèi)幕交易、操縱市場等嚴(yán)重擾亂市場秩序行為的，依法從嚴(yán)查處。

第五十一條　違反本細(xì)則相關(guān)規(guī)定，組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動，或者擅自組織開展區(qū)域性股權(quán)市場活動的，按照《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發(fā)〔2012〕37號）規(guī)定予以清理，并依法追究法律責(zé)任。

第七章  附  則

第五十二條　區(qū)域性股權(quán)市場為省內(nèi)有限責(zé)任公司股權(quán)融資或者轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的，參照適用本辦法。

第五十三條　本細(xì)則由省地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)解釋。

第五十四條　本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

公報PDF版瀏覽、下載：省政府辦公廳關(guān)于印發(fā)江蘇省區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理實施細(xì)則（試行）的通知（蘇政辦發(fā)〔2018〕102號）.pdf